Rent ROI Calculator

Ein Miet-ROI-Rechner misst die Kapitalrendite für eine Mietimmobilie, indem er jährliches Einkommen mit Kaufpreis und eigenen Kosten vergleicht. Immobilieninvestoren verwenden ihn, um zu evaluieren, ob eine Immobilie genug Miete generiert, um Ausgaben, Schuldentilgung abzudecken und einen Gewinn zu liefern, der das investierte Kapital lohnt. Der Rechner zeigt Cash-on-Cash-Return (jährlicher Cashflow dividiert durch Anzahlung), Cap Rate (Nettobetriebsertrag dividiert durch Kaufpreis), monatlicher Cashflow (Miete minus alle Ausgaben und Hypothek), und Break-Even-Auslastung (minimale Mietnutzungstage zur Kostendeckung). Käufer verwenden ihn vor einem Angebot, um Überpreise für Immobilien zu vermeiden, die auf dem Papier profitabel aussehen, aber monatlich Geld verlieren, sobald Sie Leerstand, Instandhaltung und Finanzierungskosten berücksichtigen. Verwenden Sie den LTV-Rechner, nachdem Sie ROI berechnet haben, um zu sehen, wie unterschiedliche Anzahlungsbeträge monatliche Cashflow und Gesamtzinsen über die Kreditlaufzeit beeinflussen.

Basis-ROI ist der jährliche Gewinn dividiert durch die Gesamtinvestition, ausgedrückt als Prozentsatz. Der jährliche Gewinn ist die jährliche Miete minus alle Betriebsausgaben (Grundsteuer, Versicherung, HOA-Gebühren, Hausverwaltung, Instandhaltung, Nebenkosten). Die Gesamtinvestition umfasst Anzahlung, Abschlusskosten und alle Reparaturen oder Renovierungen vor der Vermietung. Für eine Immobilie, die 24.000 Euro jährliche Miete mit 12.000 Euro Ausgaben und einer 60.000-Euro-Anfangsinvestition generiert, ist ROI (24.000 - 12.000) / 60.000 = 20%. Investoren verfolgen zwei präzisere Kennzahlen. Cash-on-Cash-Return misst den jährlichen Cashflow nach Hypothekenzahlungen gegen die Anzahlung allein und zeigt die tatsächliche Rendite auf das eingesetzte Geld. Cap Rate misst Nettobetriebsertrag (NOI) vor Hypothekenzahlungen gegen Kaufpreis und zeigt die Rendite unabhängig von der Finanzierungsstruktur. Verwenden Sie diesen Rechner, um alle drei Kennzahlen aus einem Satz von Eingaben zu sehen, sodass Sie Immobilien auf denselben Bedingungen vergleichen können, die Investoren verwenden. Nach Berechnung des ROI verwenden Sie den Social-Media-ROI-Rechner, um zu vergleichen, ob Anzeigenausgaben oder andere Marketinginvestitionen höhere kurzfristige Renditen als Immobilien liefern.

Ein guter Miet-ROI hängt von der Finanzierungsstruktur, Marktbedingungen und Risikotoleranz ab. Für Barkäufe streben Investoren 8-12% jährliche Rendite an (Cap Rate), was den oder übertrifft Durchschnittswerte des Aktienmarkts bei monatlichen Einnahmen. Für fremdfinanzierte Käufe ist ein Cash-on-Cash-Return von 10-15% stark, da Sie die Finanzierung nutzen, um die Rendite auf Ihre Anzahlung zu verstärken. Immobilien mit Cap Rates unter 5% sind üblich in Hochgrowth-Märkten wie Austin oder Miami, wo Käufer für Wertsteigerungspotential zahlen, nicht für unmittelbare Cashflow. Immobilien mit Cap Rates über 10% zeigen sich in stabilen oder fallenden Märkten, wo die Mietrenditen höher sind, aber die Immobilienwerte langsamer wachsen. Monatlicher Cashflow ist wichtiger als Prozentrendite für einige Investoren. Eine Immobilie, die 500 Euro/Monat positiven Cashflow nach allen Ausgaben generiert, liefert Einkommen, auch wenn die ROI-Prozentquote bescheiden ist. Der falsche Zug ist, eine bestimmte ROI-Zahl anzustreben, ohne lokale Vergleiche zu überprüfen. Wenn jede Immobilie in Ihrem Markt eine 6% Cap Rate hat und Sie 12% verlangen, werden Sie nie kaufen. Verwenden Sie den LTV-Rechner, um zu modellieren, wie unterschiedliche Finanzierungsoptionen Ihr Rendite-Profil ändern.

Beziehen Sie alle wiederkehrenden Betriebsausgaben ein: Grundsteuer, Versicherung, HOA oder Wohnungseigentümerverbandgebühren, Hausverwaltung (typischerweise 8-10% der monatlichen Miete), Instandhaltung und Reparaturen (budgetieren Sie 1% des Immobilienwerts pro Jahr), Nebenkosten, die Sie übernehmen (Wasser, Müll, manchmal Gas oder Elektro), und eine Leerstandsrücklage (10-15% der jährlichen Miete zur Abdeckung von Monaten, wenn die Immobilie leer steht oder Mieter nicht bezahlen). Beziehen Sie nicht die Hypothekenrate und Zins in Betriebsausgaben ein – diese gehen separat in Cashflow-Berechnungen. Schließen Sie auch einmalige Kosten wie Abschlusskosten, Renovierungen oder Geräte aus, es sei denn, Sie berechnen die Gesamtinvestition für ROI. Die 50%-Regel ist eine schnelle Schätzung: Nehmen Sie an, dass Betriebsausgaben 50% der Bruttomiete auffressen. Für eine 2.000-Euro-Immobilie budgetieren Sie 1.000 Euro/Monat für alle Betriebsausgaben vor der Hypothek. Wenn Ihre tatsächlichen Ausgaben niedriger sind, haben Sie Puffer. Wenn sie höher sind, ist der Deal schlechter als erwartet. Nach Einbeziehung aller Ausgaben verwenden Sie diesen Rechner, um zu sehen, ob monatlicher Cashflow positiv bleibt oder negativ wird, sobald Sie Hypothekenzahlungen hinzufügen.

Cap Rate misst die Rendite unabhängig von der Finanzierung, indem sie Nettobetriebsertrag (NOI) durch Kaufpreis teilt. NOI ist die jährliche Miete minus Betriebsausgaben, vor Hypothekenzahlungen. Eine 300.000-Euro-Immobilie mit 24.000 Euro jährlicher Miete und 9.000 Euro Betriebsausgaben hat NOI von 15.000 Euro und eine Cap Rate von 5%. Cap Rate ist nützlich zum Vergleichen von Immobilien mit unterschiedlichen Finanzierungsstrukturen oder zur Evaluierung, ob ein Markt überbewertet ist. Cash-on-Cash-Return misst den tatsächlichen jährlichen Cashflow nach Hypothekenzahlungen dividiert durch die investierte Anzahlung. Dieselbe Immobilie mit einer 60.000-Euro-Anzahlung und 1.200-Euro-Hypothekenzahlung pro Monat (14.400 Euro/Jahr) generiert 600 Euro/Jahr Cashflow (15.000 Euro NOI minus 14.400 Euro Hypothek). Cash-on-Cash-Return ist 600 Euro / 60.000 Euro = 1%. Ein niedriger Cash-on-Cash-Return trotz anständiger Cap Rate bedeutet, dass die Finanzierung teuer ist oder die Anzahlung zu klein ist. Ein hoher Cash-on-Cash-Return mit einer niedrigen Cap Rate bedeutet, dass Sie die Fremdfinanzierung gut nutzen. Verwenden Sie Cap Rate zum Vergleichen von Deals über Märkte und Finanzierungsoptionen. Verwenden Sie Cash-on-Cash-Return zur Evaluierung des tatsächlichen Cashflow auf das eingesetzte Geld. Dieser Rechner zeigt beide Kennzahlen, sodass Sie das ganze Bild sehen.

Monatlicher Cashflow ist monatliche Miete minus alle monatlichen Ausgaben und Hypothekenzahlungen. Beginnen Sie mit Bruttomonatsmiete (der Betrag, den der Mieter bezahlt). Ziehen Sie Betriebsausgaben ab: Grundsteuer (Jahressteuer / 12), Versicherung (Jahresprämie / 12), HOA-Gebühren, Hausverwaltung (typischerweise 10% der Miete), Instandhaltungsrücklage (1% des Immobilienwerts / 12), und alle Nebenkosten, die Sie übernehmen. Ziehen Sie die monatliche Hypothekenzahlung (Tilgung + Zins) ab. Das Ergebnis ist monatlicher Cashflow. Positiver Cashflow bedeutet, dass die Immobilie mehr Einkommen generiert, als sie kostet, zu besitzen. Negativer Cashflow bedeutet, dass Sie jeden Monat aus der Tasche zahlen. Für eine 300.000-Euro-Immobilie, die zu 2.200 Euro/Monat vermietet wird, mit 945 Euro Betriebsausgaben und einer 1.597-Euro-Hypothekenzahlung, ist Cashflow 2.200 - 945 - 1.597 = -342 Euro. Diese Immobilie verliert 342 Euro pro Monat, obwohl sie vollständig vermietet ist. Investoren streben mindestens 200-300 Euro/Monat positiven Cashflow pro Immobilie an, um unerwartete Reparaturen und Leerstand abzudecken. Verwenden Sie diesen Rechner, um unterschiedliche Miet-, Ausgaben- und Finanzierungsszenarien zu modellieren, bevor Sie ein Angebot machen. Nach Bestätigung des positiven Cashflow verwenden Sie den LTV-Rechner, um zu sehen, wie viel Eigenkapital Sie im Laufe der Zeit aufbauen, wenn Sie die Hypothek abbezahlen.

Berechnen Sie zuerst ROI vor Steuern, um Immobilien auf denselben Basissatz zu vergleichen, dann berücksichtigen Sie Steuervorteile, um die Nachsteuer-Rendite zu sehen. Mietimmobilien generieren zwei Hauptsteuervorteile. Erstens ermöglichen Abschreibungsdeduktionen es Ihnen, 3,636% des Gebäudewerts (nicht Land) pro Jahr für 27,5 Jahre abzuschreiben, was das zu versteuernde Einkommen reduziert, auch wenn die Immobilie positiv fließt. Eine 300.000-Euro-Immobilie mit 240.000 Euro Gebäudewert generiert 8.727 Euro jährliche Abschreibung. Wenn die Immobilie 6.000 Euro Cashflow produziert, zahlen Sie keine Steuern auf dieses Einkommen, da Abschreibung es ausgleicht. Zweitens ist Hypothekenzins abzugsfähig, was das zu versteuernde Einkommen weiter reduziert, besonders in den frühen Jahren eines Darlehens, wenn die meiste Zahlung in Zins fließt. Eine Immobilie mit 6% Cash-on-Cash-Return vor Steuern könnte 8-9% nach Berücksichtigung von Abschreibung und Zinsdeduktionen liefern. Der genaue Vorteil hängt von Ihrer Steuerklasse, anderen Einkünften und davon ab, ob Sie gemäß IRS-Regeln als Immobilienfachmann qualifizieren. Verwenden Sie diesen Rechner, um die Vor-Steuern-Zahlen zu erhalten, dann konsultieren Sie einen CPA, um die Nachsteuer-Rendite basierend auf Ihrer Situation zu modellieren. Nehmen Sie nicht an, dass Steuervorteile einen schlechten Deal in einen guten verwandeln – kaufen Sie zuerst für Vor-Steuern-Cashflow, behandeln Sie Steuereinsparungen als Bonus.

Break-Even-Auslastung ist der Prozentsatz der Tage, an denen eine Immobilie vermietet sein muss, um alle Ausgaben einschließlich Hypothekenzahlungen abzudecken. Wenn Ihre Immobilie 2.000 Euro/Monat vermietet und 1.800 Euro/Monat kostet (Betriebsausgaben plus Hypothek), beträgt die Break-Even-Auslastung 90%. Sie benötigen die Immobilie 27 von 30 Tagen pro Monat vermietet, nur um kein Geld zu verlieren. Wenn Ihr Markt aufgrund von Mieterwechsel, saisonaler Nachfrage oder hohem Leerstand durchschnittlich 80% Auslastung hat, werden Sie die meisten Monate Geld verlieren. Immobilien mit Break-Even-Auslastung über 85% haben keinen Puffer für Leerstand, verspätete Zahlungen oder Monate, um Mieter zu finden. Immobilien mit Break-Even unter 70% können zwei Monate Leerstand pro Jahr absorbieren und immer noch positiv fließen. Berechnen Sie Break-Even-Auslastung, indem Sie die gesamten monatlichen Kosten (Betriebsausgaben plus Hypothek) durch monatliche Miete teilen. Streben Sie Break-Even unter 75% an, sodass Sie einen Puffer für die echte Welt des Vermietens haben. Wenn Ihr Deal 95% Auslastung benötigt, um die Gewinnschwelle zu erreichen, ist die Immobilie zu teuer oder die Miete zu niedrig. Verwenden Sie diesen Rechner, um die Break-Even-Auslastung vor dem Kauf zu sehen, sodass Sie wissen, wie viel Leerstandspuffer Sie haben.

Erhöhen Sie die Miete, senken Sie Ausgaben, oder zahlen Sie die Hypothek schneller ab. Mieterhöhungen sind der schnellste Hebel. Wenn Ihre Immobilie für 1.800 Euro vermietet und Marktvergleiche 2.000 Euro unterstützen, erhöht eine Mietsteigerung um 200 Euro 2.400 Euro jährliches Einkommen und erhöht ROI um 4% auf einer 60.000-Euro-Investition. Überprüfen Sie Mietvergleiche jährlich und passen Sie sich beim Mieterneuabschluss an den Marktsatz an. Ausgabensenkungen stammen aus jährlichem Versicherungsvergleich (Einsparungen von 200-500 Euro/Jahr), Einspruch gegen Grundsteuerabschätzungen, wenn Ihr Haus überbewertet ist (mögliche Einsparungen von 500-1.000 Euro/Jahr), und Selbsttätigung von kleineren Reparaturen statt eines Handwerkers zu bezahlen (Einsparungen von 1.000-2.000 Euro/Jahr, wenn Sie handwerklich begabt sind). Die Zahlung zusätzlicher Tilgung jeden Monat reduziert die Darlehensrate schneller, senkt gezahlte Gesamtzinsen und erhöht Eigenkapital. Ein zusätzliche 200 Euro/Monat zur Tilgung auf einen 240.000-Euro-Darlehen zu 7% spart 80.000 Euro Zins über die Darlehenslaufzeit und zahlt die Hypothek sieben Jahre früher. ROI verbessert sich, weil mehr jeder Zahlung zum Eigenkapital statt Zins geht. Die Refinanzierung zu einer niedrigeren Rate, wenn die Zinssätze fallen, verbessert auch Cashflow durch reduzierte monatliche Zahlungen. Verwenden Sie diesen Rechner, um die Auswirkungen von Mieterhöhungen oder Ausgabenkürzungen zu modellieren, bevor Sie sie umsetzen.

Ja, aber passen Sie die Eingaben an die Ökonomie der Kurzfristmiete an. Kurzfristmieten generieren typischerweise höheres Bruttoeinkommen als Langfristmieten (oft 1,5x bis 2,5x monatliche Miete für dieselbe Immobilie), aber haben höhere Betriebsausgaben. Addieren Sie Kosten für Reinigung nach jedem Gast (typischerweise 75-150 Euro pro Umschlag), Nebenkosten (Sie zahlen immer diese), höhere Versicherungsprämien (Kurzfristmiete-Policen kosten 20-30% mehr), Plattformgebühren (Airbnb und Vrbo nehmen 3% Gastgeberprovision plus 14-20% Gästegebühr), und Vorräte wie Leinen, Toilettenartikel und kleine Geräte, die schneller verschleißen. Auslastung ist volatiler – eine Strandimmobilie könnte 90% Auslastung im Sommer und 40% im Winter treffen. Verwenden Sie durchschnittliche jährliche Auslastung, nicht Spitzenwert, bei der Einkommensberechnung. Berücksichtigen Sie Zeit-Kosten. Kurzfristmiete benötigt Gastkommunikation, Buchungsverwaltung und Abstimmung mit Reinigern. Wenn Sie selbst verwalten, sind das 5-10 Stunden pro Monat unbezahlte Arbeit. Wenn Sie eine Hausverwaltung einstellen, berechnen Sie normalerweise 20-25% des Bruttoeinkommens, das Doppelte der 10% Gebühr für Langfristmieten. Verwenden Sie diesen Rechner mit angepasstem Einkommen und Ausgaben, um zu sehen, ob Kurzfrist-Miet-Cashflow die zusätzliche Arbeit und das Risiko rechtfertigt. Vergleichen Sie das Ergebnis mit Langfrist-Miet-Cashflow für dieselbe Immobilie, um zu entscheiden, welche Strategie Ihre Ziele passt.

Die 2%-Regel besagt, dass die monatliche Miete mindestens 2% des Kaufpreises entsprechen sollte. Eine 100.000-Euro-Immobilie sollte 2.000 Euro/Monat vermietet werden. Eine 200.000-Euro-Immobilie sollte 4.000 Euro/Monat vermietet werden. Die Regel ist ein schneller Filter, um Immobilien zu erkennen, bei denen das Mietverhältnis proportional hoch genug ist, um Ausgaben und Schuldentilgung abzudecken. Immobilien, die 2% treffen, fließen fast immer positiv. Immobilien unter 1% verlieren fast immer monatlich Geld, sobald Sie Hypothekenzahlungen hinzufügen.

In der Praxis erfüllen sehr wenige Immobilien in teuren Märkten 2%. Immobilien in Städten wie San Francisco, New York oder Miami fallen typischerweise zwischen 0,4-0,7%. Immobilien in Mittleren Westen und südlichen Märkten wie Cleveland, Memphis oder Birmingham erfüllen eher 0,8-1,2%. Die 2%-Regel ist am nützlichsten in niedrigeren Kostenmärkten, wo die Mietrenditen höher sind.

Verwenden Sie die 2%-Regel als Screening-Test, nicht als Kaufregel. Eine Immobilie bei 0,9% könnte immer noch ein guter Deal sein, wenn Betriebsausgaben niedrig sind, Finanzierung billig ist, oder Wertsteigerungspotential stark ist. Eine Immobilie bei 1,5% könnte ein schlechter Deal sein, wenn die Nachbarschaft hohen Leerstand oder aufgeschobene Instandhaltung hat. Nach dem 2%-Screen führen Sie die vollständige Berechnung in diesem Tool aus, um den tatsächlichen Cashflow, Cap Rate und Break-Even-Auslastung vor dem Entscheiden zu sehen. Verwenden Sie den LTV-Rechner zusammen, um zu sehen, wie unterschiedliche Kreditgrößen beeinflussen, ob die Zahlen funktionieren.

Die 50%-Regel besagt, dass Betriebsausgaben auf einer Mietimmobilie über die Zeit ungefähr 50% der Bruttomiete verbrauchen werden. Wenn eine Immobilie 2.000 Euro/Monat vermietet wird, erwarten Sie etwa 1.000 Euro/Monat für Grundsteuer, Versicherung, Instandhaltung, Hausverwaltungsgebühren, Leerstand, und Reparaturen auszugeben. Das verbleibende 1.000 Euro ist Nettobetriebsertrag vor Hypothek. Diese Regel hilft Investoren, NOI schnell zu schätzen, ohne genaue Ausgaben im Voraus zu kennen.

Die 50%-Zahl hält sich überraschend gut über Immobilientypen und Märkte hinweg. Grundsteuer und Versicherung allein oft 15-20% der Miete auf. Hausverwaltung addiert eine weitere 8-10%. Eine 5-10% Leerstandsrücklage ist Standard. Instandhaltung und Kapitalrücklagen berücksichtigen 10-15% je nach Immobilienzustand. Addieren Sie diese zusammen und 40-50% verschwindet vor der Hypothek.

Investoren verwenden die 50%-Regel, um Serviette-Mathe auf Angeboten zu machen. Nehmen Sie die monatliche Miete, schneiden Sie sie in der Hälfte, um das geschätzte NOI zu erhalten, dann subtrahieren Sie die Hypothekenzahlung, um den geschätzten monatlichen Cashflow zu erhalten. Wenn Cashflow negativ ist, nachdem die 50%-Schnitt, wird der Deal wahrscheinlich nicht funktionieren, es sei denn, Sie legen eine große Anzahlung ein. Die Regel unterschätzt Ausgaben für ältere Immobilien und überschätzt sie für neuere. Nachdem Sie die tatsächlichen Steuern, Versicherungen und HOA-Zahlen für eine bestimmte Immobilie kennen, führen Sie diese genauen Zahlen durch diesen Rechner durch, anstatt sich auf die 50%-Schätzung zu verlassen.

Die 7%-Regel in Immobilien bezieht sich typischerweise auf die Idee, dass investitionsrechtliche Mietimmobilien mindestens 7% jährliche Rendite auf die Investition liefern sollten, um das Risiko und die Illiquidität der Immobilienbesitzung zu rechtfertigen. Einige Investoren wenden sie als Cap-Rate-Minimum an: Kaufen Sie nur Immobilien, bei denen der Nettobetriebsertrag mindestens 7% des Kaufpreises ist. Andere verwenden sie als Gesamtrendite-Ziel, das Cashflow und Wertsteigerung kombiniert.

Eine 7% Cap Rate ist in vielen sekundären und tertiären Märkten erreichbar, wo die Immobilienwerte niedriger im Verhältnis zu Mieten sind. In primären Märkten wie New York, Los Angeles oder Boston sind Cap Rates von 3-5% typisch, da Käufer für Stabilität und Wertsteigerung zahlen. Ein 7%-Ziel in diesen Märkten bedeutet den Kauf von notleidenden Immobilien oder in aufstrebenden Nachbarschaften, wo das Risiko höher ist.

Die 7%-Regel wird nicht universell vereinbart. Einige Wert-Investoren verlangen 8-10% Cap Rates. Einige Wachstums-Investoren akzeptieren 4-5% Cap Rates und verlassen sich auf Mieterhöhungen und Wertsteigerung, um ihre Rendite-Ziel im Laufe der Zeit zu treffen. Der richtige Schwellenwert hängt von Ihren alternativen Investitionsoptionen, Risikotoleranz und ab, wie Sie Steuervorteile berücksichtigen. Verwenden Sie diesen Rechner, um die tatsächliche Cap Rate auf jeder Immobilie zu sehen, die Sie evaluieren. Wenn die Cap Rate bei 5% in einem Markt kommt, in dem 7% erreichbar ist, zahlen Sie zu viel oder verpassen einen besseren Deal in der Nähe. Überprüfen Sie den Social-Media-ROI-Rechner, wenn Sie Immobilienrenditen gegen andere Kapitalallokationsoptionen vergleichen möchten.

Eine gute Cap Rate für eine Mietimmobilie liegt allgemein zwischen 5-10%, je nach Markt und Immobilientyp. Cap Rate ist Nettobetriebsertrag (NOI) dividiert durch Kaufpreis. Sie misst die Rendite unabhängig von Finanzierung und macht es zur Standard-Vergleichskennzahl über Immobilien hinweg.

Cap Rates unter 5% deuten auf hochgradig nachgefragte Märkte hin, in denen Käufer für Stabilität, geringeres Leerstandsrisiko oder starkes Wertsteigerungspotential zahlen. Städte wie San Francisco, Seattle und Washington, D.C. sehen typischerweise Cap Rates im 3-5%-Bereich. Sie akzeptieren niedrigere unmittelbare Einkommen im Austausch für wahrscheinliche Immobilienwertswachstum und starke Mieternachfrage.

Cap Rates zwischen 5-7% repräsentieren ausgewogene Märkte, in denen Einkommen und Wachstum beide annehmbar sind. Mittelgroße Städte im Sun Belt oder Mountain West fallen oft in diesen Bereich.

Cap Rates über 7-8% zeigen sich in sekundären Märkten, Value-Add-Immobilien, oder Gebieten mit höherem Leerstandsrisiko. Die Einkommen-Rendite ist attraktiv, aber Sie müssen überprüfen, warum die Cap Rate erhöht ist. Hohe Cap Rates können starke Miet-zu-Preis-Verhältnisse signalisieren oder sie können schwache Nachfrage, hohe Kriminalität oder aufgeschobene Instandhaltung signalisieren, die die Renditen erodieren. Überprüfen Sie immer die lokale Leerstandsrate und den Trend vor der Akzeptanz einer hohen Cap Rate auf ihr Nennwert. Verwenden Sie diesen Rechner, um die Cap Rate von tatsächlichen Ausgabenzahlen zu bestätigen, anstatt sie von Angebotspreisen allein zu schätzen.

Mietrendite ist die jährliche Miete dividiert durch Immobilienwert, ausgedrückt als Prozentsatz. Bruttorendite nutzt die gesamte jährliche Miete vor Ausgaben. Nettorendite subtrahiert Betriebsausgaben von der jährlichen Miete, bevor sie durch Immobilienwert dividiert wird.

Für Bruttorendite: eine Immobilie im Wert von 250.000 Euro, die zu 1.800 Euro/Monat vermietet wird, generiert 21.600 Euro/Jahr. Bruttorendite ist 21.600 Euro / 250.000 Euro = 8,64%.

Für Nettorendite: subtrahieren Sie jährliche Betriebsausgaben von der Miete. Wenn Ausgaben 9.000 Euro/Jahr sind (Grundsteuer, Versicherung, Verwaltung, Instandhaltung), ist das Nettojahreseinkommen 12.600 Euro. Nettorendite ist 12.600 Euro / 250.000 Euro = 5,04%.

Bruttorendite ist schneller zu berechnen und nützlich für initiales Screening. Nettorendite ist genauer, da sie die tatsächlichen Eigentumskosten berücksichtigt. Cap Rate ist die institutionelle Version der Nettorendite, nutzt denselben Zähler (NOI), aber manchmal basierend auf Marktwert statt Kaufpreis.

Investoren in UK und Australien neigen dazu, Mietrendite mehr als Cap Rate zu verwenden. US-Investoren neigen dazu, Cap Rate und Cash-on-Cash-Return zu verwenden. Die Mathematik ist ähnlich, die Terminologie unterscheidet sich. Verwenden Sie diesen Rechner, um Nettorendite, Cap Rate und Cash-on-Cash-Return zusammen zu sehen, sodass Sie jede Kennzahl benötigen, um eine Immobilie gegen lokale Benchmarks und alternative Investitionen zu vergleichen.